投资型保险，你想知道的都在这里

      投资型保险，又称新型人寿保险，是集保险保障及投资功能于一体的寿险产品。保险消费者通过购买保险对资金进行合理规划，享有风险保障的同时，还能获得一定的投资收益。目前我国开展的投资型保险主要有分红保险、投资连结保险和万能保险。

险种介绍

（一）分红保险

       分红保险，是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险。通俗来讲，分红保险就是指保险公司将来源于客户所交保费的经营收益，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，再返还给客户的一种投资型保险。

       分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。死差益是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；利差益是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；费差益是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。

（二）投资连结保险

        投资连结保险，顾名思义就是指保险与投资挂钩的人寿保险。具体来讲是指一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。与一般投资产品不同，投保人可以根据风险、收益偏好，有选择地将资金放入不同的投资账户中，保险公司为每个投保人单独设立投资账户。

        投资连结险的收益来自投保人通过保险公司向股市、债券、货币等资本市场进行投资所获的利得。和万能险有最低保险收益不同的是，投连险收益率并无保障，风险由投保人自己承担。

（三）万能保险

        万能保险，是指包含保险保障功能并设立有保底收益投资账户的人寿保险。具体来讲，万能保险除了可以提供传统意义的风险保障，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动。

        需要注意的是，万能保险的收益只包括投保者所缴的保费中投资部分（扣除保障费用的部分），同时还要被扣除的费用包括初始费用、风险保险费、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费和退保手续费。

购买须知“三个不确定”

（一）分红保险的红利分配不确定

       当您选择购买分红保险产品的时候，一定要明确知晓“产品说明书或保险利益测算书中关于未来保险合同利益的预测是基于公司精算假设，不能理解为对未来的预期”。因为分红保险的分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果，如果实际经营成果优于定价假设，保险公司才会将部分盈余分配给您；如果实际经营成果差于定价假设，保险公司则不会派发红利。

（二）投资连结保险的投资回报不确定

        当您选择购买投资连结保险产品的时候，首先要明确知晓“资金投资有赢有亏，投资连结保险也不例外，投资风险由个人承担”。除此之外，您还应当详细了解投资连结保险的费用扣除情况，包括初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用以及投资连结保险账户价值的详细计算方法。如果您选择的是灵活交费方式，还应当要求销售人员将您停止交费可能产生的风险和不利后果对您进行解释。

（三）万能保险的投资回报不确定

        当您选择购买万能保险产品的时候，一定要明确知晓“保险公司每月公布的结算利率只能代表一个月的投资情况，不能理解为对全年的预期，结算利率仅针对投资账户中的资金，不针对全部保险费。产品说明书或保险利益测算书中关于未来保险合同利益的预测是基于公司精算假设，最低保证利率之上的投资收益是不确定的，不能理解为对未来的预期”。同时，类似于投资连结保险，您还应当详细了解万能保险的费用扣除情况，包括初始费用、死亡风险保险费、保单管理费、手续费、退保费用等，并有权要求销售人员将万能保险账户价值的详细计算方法对您进行解释。

理性避开“三个误区”

误区一：分红保险等于银行存款

        区别于投资连结保险和万能保险，分红保险的投资策略相对保守，风险最低、收益也最低。因此，部分消费者片面地将分红保险认同与银行存款。实则不然，分红保险可分配的红利是不确定的，没有固定的比率，分红水平主要取决于保险公司的经营成果，消费者万不可将分红保险视作银行存款。

误区二：投资连结保险和万能保险的收益有保证

        投资连结保险和万能保险的投资回报具有不确定性，不同的是，投资连接保险的风险全部由投保人承担，万能保险的部分风险由投保人承担。另外，仅就投资连结保险而言，它一般分设多个账户，由于投资渠道不同，每个账户的风险、收益不尽相同，消费者应根据自己的风险承受能力选择适合自己的投资账户。

误区三：万能保险的所有保费均用于投资

        万能保险中，消费者缴纳的保费并不是全部进入投资账户，而是要扣除风险保费和经营管理费用，因此万能保险的收益仅针对投资账户中的资金。消费者应详细了解各项费用扣除情况，同时还必须明确知晓保险公司每月公布的结算利率是年化收益率，只能代表当月的投资情况，不能理解为对全年的预期。